Стоп-лімітний ордер – що це та як працює?

Всі ми знаємо та активно користуємося таким функціоналом як лімітний ордер. Це дуже зручно і дозволяє заощадити багато часу. Але нещодавно було розроблено ще один ордер — лімітний стоп-ордер.

У цій статті я хочу розповісти про свій досвід роботи з цими ордерами та на прикладах показати, чому звичайний лімітний ордер тепер може бути повністю витіснений із стратегій технічного аналізу.

У цій статті ми розберемо:

• Що таке стоп-лімітний ордер?
• Як працює стоп-лімітний ордер?
• Як розмістити стоп-ліміт ордер
• Стратегія розміщення стоп-ліміт ордерів
• Приклади стоп-лімітних ордерів на купівлю та продаж
• Переваги та недоліки стоп-лімітних ордерів
• Висновок
• FAQ щодо стоп-лімітних ордерів

Що таке стоп-лімітний ордер?

Дуже часто під час торгівлі на Форекс або фондовій біржі ми розуміємо, що ціна продовжить рух, як тільки подолає певний рівень. Але коли ми це підтверджуємо, ціна вже зникла, входити в ринок надто пізно. Ця проблема легко вирішується встановленням стоп-лімітного ордера.

Лімітний стоп ордер - це ринковий ордер на купівлю або продаж за заздалегідь визначеною ціною та діапазоном виконання. Іншими словами, це заявка на продаж або купівлю, яка поєднує лімітний ордер і стоп ордер.

Ключові факти

• Стоп-лімітний ордер - це заявка брокеру, яка передбачає відкриття/закриття угоди в майбутньому за наперед визначеною ціною;
• Стоп-лімітний ордер поєднує в собі стандартний стоп ордер і лімітний ордер, він ефективніший за звичайний ринковий ордер і спрацьовує за найбільш вигідною для трейдера ціною;
• робота стоп-лімітними ордерами дозволяє трейдеру заощадити багато часу – можна повністю автоматизувати процес торгівлі;
• Знання принципів роботи зі стоп-лімітними ордерами дозволяє трейдеру використовувати найефективніші стратегії щодо новин та графічних патернів.

Як працює стоп-лімітний ордер?

Стоп-лімітний ордер дуже схожий механізмом роботи на звичайний лімітний ордер типу Buy Stop або Sell Stop і по суті є поліпшеною версією цих ордерів.

Спрацьовує він так само. Трейдером встановлюється стоп ціна, яка у разі продажу має бути нижчою за поточну ціну, а у разі купівлі — вищою. Після цього встановлюється ще одна лімітна ціна. Вона дорівнює або трохи вище ніж стоп ціна у разі покупки, або дорівнює або менше ніж стоп ціна у разі продажу.

Таким чином, трейдер ставить не конкретну ціну, а діапазон між цінами, в якому ордер спрацює. Для чого це потрібно? Все просто - щоб унеможливити прослизання. Працюючи з великими обсягами брокер може встигнути виконати весь обсяг за конкретної ціні, і звичайний стоп ордер буде відкрито в повному обсязі. У випадку зі стоп-лімітним ордером, брокер відкриє угоду в діапазоні цін, що значно підвищить шанси на виконання повного обсягу заявки.

Стоп-лосс та стоп-лімітний ордери

Стоп лосс гарантує здійснення угоди за встановленою стоп-ціною, тобто він буде виконаний за будь-яких ринкових умов. Часто буває, що фактична ціна виконання відрізняється від встановленої трейдером. Це відбувається через низьку ліквідність або прослизання.

Лімітний стоп-ордер гарантує ціну виконання у заданому діапазоні за будь-яких умов, але не гарантує саме виконання ордера.Іншими словами, якщо на ринку була ціна, що потрапляє в діапазон між стоп ціною ордера і лімітною ціною, він виповниться. А якщо такої ціни не було, він не буде виконаний. Тому для обмеження збитків такі ордери застосовувати не слід. Найкраще скористатися звичайним Stop Loss.

Як розмістити стоп-ліміт ордер

Торгівля стоп-лімітними ордерами доступна нещодавно. Більшість торгових терміналів, як і брокерів, цієї можливості не підтримують.

Я продемонструю встановлення стоп-лімітного ордера на прикладі торгової платформи cTrader від LiteFinance.

1. У лівому верхньому куті натискаємо "Новий ордер".
2. Відкривається вікно налаштувань, у ньому у лівій панелі вибираємо тип ордера "Стоп-лімітний ордер".
3. Далі вибираємо тип угоди, яка буде вчинена - "Селл-Стоп Ліміт".
4. Далі буде встановлено Стоп ціна або ціна за якою ордер буде здійснено - "Ціна входу".
5. Потім встановимо обсяг угоди у лотах.
6. Далі слід визначити Лімітний діапазон. Це відступ від ціни відкриття ордера у пунктах. Ми встановили ціну відкриття на 1,04900, а діапазон на 200 пунктів. Це означає, що ваш ордер спрацює, коли поточна ринкова ціна виявиться між відмітками 1.04900 та 1.04700.
7. Ну і наприкінці натискаємо на кнопку "Встановити ордер".

Після встановлення ордер відобразиться в нижній панелі і чекатиме на свою активацію. Також у стоп-лімітних ордерів можна встановити термін дії. Тобто якщо ордер не буде виконаний до закінчення цього терміну, він буде автоматично видалений.

Стратегія розміщення стоп-ліміт ордерів

Стоп-лімітні ордери – це один із найкорисніших інструментів в арсеналі успішних трейдерів. Найчастіше стоп-лімітні ордери працюють саме у технічному аналізі.

Я склав список найефективніших способів застосування цих ордерів.

1.Торгівля за рівнями підтримки та опору

Базові стратегії технічного аналізу засновані на проби ліній підтримки / опору або відскоку ціни від них. Працювати за такими стратегіями за допомогою відкладених ордерів — це максимально автоматизувати свою стратегію. Якщо ви чекаєте, що поточна ціна проб'є одну або ліній, встановіть стоп-ліміт вище або нижче за цю лінію, брокер все зробить за вас. Вам залишається просто спостерігати та зафіксувати прибуток у потрібний момент.

2. Торгівля на прорив флету

Часто буває, що ціна рухається у вузькому діапазоні без чіткого тренду. Однак ця ситуація не вічна, рано чи пізно відбудеться прорив. І нам не важливо, куди саме піде ціна. Просто встановіть Sell стоп ліміт нижче за нижню межу боковика і Buy стоп ліміт вище за верхню межу. Куди б не рушив ринок, наш ордер відкриє угоду у потрібному напрямку.

3. Торгівля за трендом

Якщо на ринку є чіткий тренд, то чому б на цьому не заробити? Просто дочекайтеся невеликого відкату і встановіть стоп-ліміт трохи вище за останній максимум. Коли тренд відновиться, ви зловите його і відкриється позиція щодо тренду. А якщо трапиться розворот, то ваша угода просто не відкриється, і ви нічого не втратите.

4. Торгівля на новинах

Дуже багато трейдерів та інвесторів користуються при торгівлі економічним календарем. Однак не всі знають, що можна не вгадувати напрямок ціни після виходу новини, а просто зловити її за допомогою ордерів Sell Stop Limit та Buy Stop Limit. За кілька хвилин до публікації встановіть на 300-400 пунктів вище та нижче поточної ціни відкладені стоп заявки. Один із них обов'язково спрацює, і відкриється вигідна угода.

Приклади стоп-лімітних ордерів на купівлю та продаж

Областей застосування стоп-лімітних ордерів дійсно багато, але давайте розглянемо на реальному прикладі, як саме вони спрацьовують і як у цій ситуації має поводитися трейдер.

Стоп-лімітний ордер на покупку (Buy Stop-Limit)

Отже, на графіку представлена ​​валютна пара EURUSD, і зафіксовано момент, коли за 5 хвилин відбудеться публікація рішення ЄЦБ за процентною ставкою. Незважаючи на прогнози, ціна може піти у будь-який бік. Встановимо відкладені ордери в обидві сторони. Вище за поточну ціну встановимо Buy Stop Limit, а нижче розташуємо Sell Stop Limit. Коли ціна перетне один з ордерів, він спрацює і угода відкриється.

Після публікації новини ціна різко почала зростати. Спрацював ордер на покупку бай-стоп ліміт. Ліквідність по валютній парі дуже висока, тому прослизання не відбулося. Весь ордер виповнився за ціною 1.0520, як було встановлено. Ціна продовжила зростати і ми вийшли у прибуток, залишилося лише зафіксувати угоду у відповідний момент.

Стоп-лімітний ордер на продаж (Sell Stop-Limit)

Тепер розглянемо приклад угоди продаж за допомогою ордера Sell Stop-Limit.

Угода була здійснена на ще одній популярній валютній парі NZDUSD, і як стратегію використовується перевірена роками торгівля на новинах. Очікується публікація великого блоку даних з ринку праці Нової Зеландії, саме час ловити ціну. Встановлюємо відкладені заявки вище та нижче поточної ціни на приблизно однаковій відстані за допомогою ордерів Buy Stop-Limit та Sell Stop-Limit.

Через деякий час після публікації даних ціна стала активно знижуватися. Спрацював лімітний ордер на продаж селл стоп-ліміт, у результаті відкрито коротку позицію.

Зверніть увагу: при торгівлі на новинах часто зустрічаються цінові прослизання.Якщо встановити ціну ліміту ордера занадто близько до ціни відкриття ордера, він може не спрацювати — ціна його просто проскочить. У мене такі випадки були. Щоб їх уникнути, необхідно встановлювати ширший лімітний діапазон.

Переваги та недоліки стоп-лімітних ордерів

Стоп-лімітні ордери були розроблені для покращення вже наявних лімітних ордерів, крім переваг у них є недоліки.

1. Гнучка настройка угод

Лімітний стоп-ордер дозволяє налаштувати свою угоду до найдрібніших деталей. Дані ордери включають налаштування стоп-лосс, тейк-профіт і ціни спрацьовування від лімітних ордерів. Є можливість встановити діапазон спрацьовування ордера та час, протягом якого ваш ордер буде активним.

2. Точність спрацьовування

Стоп-лімітні ордери дозволяють отримати найточнішу ціну спрацьовування. Це досягається за рахунок встановлення діапазону цін, в якому виконується ордер. Працюючи з великими обсягами часто-густо ордери виконуються частково, оскільки за конкретної ринкової ціні немає необхідного обсягу. Стоп лімітні ордери дозволяють цього уникнути. З їх допомогою можна відкривати заявки за декількома цінами в межах діапазону. В результаті весь ваш обсяг буде виконаний за найкращою ціною.

3. Ідеальний інструмент технічного аналізу

У сучасному трейдингу майже залишилося стратегій з урахуванням технічного аналізу без використання відкладених ордерів. Такі інструменти дають змогу повністю автоматизувати процес торгівлі. А встановлення стоп-ліміту дозволяє гарантовано отримувати найкращу ціну виходу з ринку без ризику потрапити на прослизання.

1. Ризик невиконання

Стоп-лімітний ордер буде виконаний за ціною, що потрапляє у діапазон між стоп ціною та лімітною ціною.Але якщо цієї ціни на ринку не буде, то ордер взагалі не спрацює. Таке може статися, коли на ринку утворюється ціновий розрив. Якщо інвестор використовує стоп-лімітний ордер як стоп-лосс ордера, він може зазнати великих збитків.

2. Проблеми при налаштуванні та встановленні

Робота з цими ордерами виглядає просто і надійно, проте у новачків можуть виникнути труднощі - цей інструмент має багато налаштувань. Крім ціни спрацьовування, ордер має і лімітну ціну, і якщо встановити її занадто близько до ціни спрацьовування, то через прослизання він може не спрацювати. У разі встановлення діапазону слід враховувати рівень волатильності на ринку та ліквідність торгового інструменту.

Висновок

Підсумовуючи, можу сказати одне: стоп-лімітні ордери – це дуже корисна новинка для трейдерів, які працюють за технічним аналізом. Головною його особливістю є можливість встановлювати діапазон спрацьовування ордера, що значно зменшує ризик неспрацьовування через ковзання.

Незважаючи на те, що зараз ще мало платформ і брокерів, які надають доступ до цих ордерів, використовувати їх однозначно варто. Вони майже по всіх пунктах перевершують лімітні ордери та навіть традиційні стоп-заявки.

FAQ щодо стоп-лімітних ордерів

Стоп-лімітні ордери використовують трейдери, які хочуть автоматизувати процес торгівлі та мінімізувати ризики ринкових умов. Найчастіше ці ордери зустрічаються під час роботи зі стратегій пориву чи гнучкого стоп-лосса.

Чи спрацюють стоп-лімітні ордери у неробочий час сесії?

Незважаючи на те, що ці ордери є відкладеними, вони залишаються ринковими, а значить виконуються тільки поки йдуть активні біржові торги. Однак на Форекс торгівля йде 24 години на добу.Значить ордери виконуватимуться цілодобово, за винятком суботи та неділі.

Базова установка для всіх стоп-лімітних ордерів – це до скасування. Тобто поки що трейдер сам не видалить ордер. Однак можна настроїти дату та час скасування ордера.

Насамперед це економить ваш час. Вам не потрібно стежити за ринком і чекати, доки певна ціна прийде до рівня входу в угоду. По-друге, стоп-лімітний ордер гарантує найкращу ціну виконання угоди, що дуже важливо за високої волатильності.

Стоп-лімітні ордери абсолютно безпечні, тому що у них дуже гнучка настройка. Трейдер може встановити обмежувачі стоп-лосс і тейк профіт за цим ордером, що дозволить уникнути несподіванок.

Чому у стоп-лімітному ордері дві ціни?

У стоп-лімітному ордері дві ціни — стоп ціна чи ціна активації, та лімітна ціна чи ціна межі спрацьовування. Це потрібно для того, щоб ордер був виконаний за будь-яким вигідним котируванням в рамках діапазону, ігноруючи при цьому ринкове прослизання.

Стоп-лосс це жорсткий наказ, який обов'язково здійсниться. Але він не гарантує точності виконання. У разі прослизання фактична ціна спрацьовування може бути набагато гіршою від заданої. Стоп-ліміт буде виконаний лише тоді, коли ціна задовольняє діапазон. Інакше він не спрацює.

Зміст цієї статті є виключно приватною думкою автора і може не співпадати з офіційною позицією LiteFinance. Матеріали, що публікуються на цій сторінці, надані виключно з інформаційною метою і не можуть розглядатися як інвестиційна рада або консультація з метою Директиви 2004/39/EC.

Як використовувати стоп-ліміт на Binance

За допомогою ордери стоп-ліміт ви можете автоматично відкривати або закривати свої позиції, навіть коли вас нема за комп'ютером. У цій статті ми пояснимо, як працює ордер стоп-ліміт на Binance.

Де можна використовувати стоп-ліміт ордер?

• У меню перейдіть до пункту Торгівля
• Натисніть на Класик, щоб відкрити трейдер
• Виберіть пару, за якою ви хочете виставити ордер
• Прокрутіть вниз та виберіть опцію Cтоп-ліміт на екрані ордерів

Значення стоп-лімітного ордера

• Стоп-ціна: це ціна, за якої ордер активується, також звана тригером.
• Гранична ціна: вартість (чи потенційно найкраща вартість), за якою ордер практично виконується.
• Кількість: кількість, яку ви хочете купити чи продати.

Стоп-ліміт для ордера на покупку

Ви можете використовувати стоп-ліміт ордер для автоматичного придбання конкретної криптовалюти на певному ціновому рівні. Це корисно, коли ви бачите сильний рівень і вважаєте, що ціна швидше за все знову підніметься з цього рівня.

• Стоп рівень: стоп рівень показує ціну, коли він спрацьовує стоп ліміт ордер.
• Лімітний рівень: Лімітний рівень вказує на максимальну ціну, яку ви готові заплатити. Ця ціна активується лише після того, як спрацює стоп-рівень.

Рекомендується розміщувати лімітний рівень дещо вище за стоп-рівень. Це підвищує ймовірність того, що ордер справді буде виконаний після досягнення рівня.

Стоп-ліміт для ордера на продаж

Ви також можете використовувати стоп-ліміт ордер, щоб обмежити свої збитки або зафіксувати прибуток на певному рівні. Особливо при активній торгівлі можна використовувати стоп-ліміт ордер для обмеження своїх ризиків.

• Стоп-рівень: стоп-рівень вказує ціну, коли він спрацьовує стоп-лімітний ордер.
• Лімітний рівень: лімітний рівень вказує на мінімальну ціну, яку ви хочете отримати за продаж. Лімітний ордер спрацьовує лише після досягнення стоп-рівня.

Обмеження збитків: якщо ви хочете використовувати стоп-ліміт ордер для обмеження збитків, встановіть рівень стоп-ордера нижче за поточну ціну. Рекомендується розміщувати лімітний рівень трохи нижче за рівень стоп-ордера. Якщо ви розмістите лімітний рівень і рівень стоп-наказу впритул, існує ймовірність того, що стоп-наказ не буде виконано. Це може статися у разі швидкого падіння ціни.

Отримання прибутку: Ви також можете використовувати лімітний стоп наказ для отримання прибутку. Для цього встановіть рівень стоп-наказу вище за поточну ціну. Рекомендується розмістити лімітний рівень дещо нижче за цей рівень. Таким чином, ви збільшуєте ймовірність того, що ордер справді буде виконаний.

Перегляд існуючих лімітних ордерів

Ви можете переглянути всі свої відкриті ордери у розділі «Відкриті ордери“. Тут можна видалити існуючі ордери.

У розділі Історія ордерів Ви можете переглянути всі ордери, які були виконані в минулому.

Приклад лімітного стоп-ордера

Ви купили біткоїн і очікуєте, що коли ціна досягне $50 000, вона впаде ще більше. У цьому випадку можна використовувати лімітний стоп-ордер, щоб прийняти свої збитки на цьому рівні.

У цьому випадку встановіть рівень стоп-рівня на рівні $50 000. Лімітний стоп-ордер активується при досягненні цього рівня. Наприклад, ви можете встановити лімітний стоп-ордер на рівні $49 800. Тоді Binance спробує виконати ордер за найкращою можливою ціною, але його ніколи не буде продано менш ніж за $49 800. Якщо ціна впаде надто сильно, ордер може взагалі не бути виконаний.

Бажаєте прочитати більше про Binance?

Додати коментар Скасувати відповідь

Copyright 2012 - 2021© all rights reserved. Binanceblog.com is initiative of Site Diensten B.V. KvK: 82574081 Investing involves risk. Always study the risks!

Що таке стоп-лімітний ордер?

Стоп-ліміт-ордери — це умовна угода на заданому таймфреймі, яка поєднує функції стопу з функціями лімітного ордера і використовується зниження ризику. Це пов'язано з іншими типами ордерів, включаючи лімітні ордери (наказ на купівлю або продаж певної кількості акцій за заданою ціною або краще) та стоп-до-котирувальні ордери (наказ на купівлю або продаж цінних паперів після того, як її ціна перевищить зазначений пункт) .

Якщо ви хочете розпочати активну торгівлю, а не HODL, вам, швидше за все, доведеться використовувати більше, ніж ринкові ордери. Стоп-лімітний ордер забезпечує більший контроль та настроюваність. Ця концепція може спантеличити початківців, тому давайте спочатку розглянемо ключові відмінності між лімітними, стоп-лоссовими та стоп-лімітними ордерами.

У стоп-лімітному ордері стоп-ціна — це тригерна ціна, яку біржа розмістить лімітний ордер. Лімітна ціна - це ціна, за якою буде розміщено ваше замовлення. Ви можете налаштувати лімітну ціну, яка зазвичай встановлюється вище стоп-ціни для ордера на купівлю та нижче для ордера на продаж. Ця різниця враховує зміни ринкової ціни між моментом запуску стоп-ціни та розміщенням лімітного ордера.

Лімітний ордер проти стоп-лосс ордер проти стоп-лімітного ордера

• Лімітні ордери, стоп-лосс-ордери та стоп-ліміт-ордери є одними з найпоширеніших типів ордерів.
• Лімітні ордери дозволяють встановити діапазон цін, за якими ви із задоволенням торгуєте, стоп-лосс ордер встановлює стоп-ціну, яка запускає ринковий ордер, а стоп-лімітний ордер поєднує у собі аспекти цих двох.

Давайте поринемо далі:

Лімітний ордер

При встановленні лімітного ордера ви вибираєте максимальну закупівельну ціну або мінімальну ціну продажу. Ваша біржа автоматично спробує заповнити лімітний ордер, коли ринкова ціна відповідає або краще за вашу граничну ціну. Ці ордери корисні, коли у вас цільова ціна входу чи виходу, і ви не заперечуєте проти очікування, коли ринок відповідає вашим умовам.

Як правило, трейдери розміщують лімітні ордери на продаж вище за поточну ринкову ціну, а лімітні ордери на купівлю нижче за поточну ринкову ціну. Якщо ви розмістите лімітний ордер за поточною ринковою ціною, він, швидше за все, буде виконаний через кілька секунд (якщо це не ринок з низькою рідиною).

Наприклад, якщо ринкова ціна біткойна становить 32 000 доларів США, ви можете встановити лімітний ордер на покупку в 31 000 доларів США для покупки BTC, як тільки ціна досягне 31 000 доларів США або нижче. Ви також можете розмістити лімітний ордер на продаж за ціною 33 000 доларів США, а це означає, що біржа продасть вашу BTC, якщо ціна досягне 33 000 доларів США або вище.

Порядок стоп-лосс

Ордер стоп-лосса каже біржі купувати чи продавати актив, як тільки ринкова ціна досягне певної ціни чи пройде через неї. Цей механізм запускає ринковий ордер, тому остаточна ціна може змінюватись. Це означає, що стоп-лосс-орд ордер відрізняється від лімітного ордера, який може бути виконаний лише за граничною ціною або краще.
Наприклад, можна встановити стоп-лосс для продажу BTC, якщо ринкова ціна впаде до 29 900 доларів США (BUSD). Стоп-ордодер спрацьовує, коли ціна досягає 29 900 доларів, але виконана ціна може трохи відрізнятися, оскільки система використовує ринковий ордер для продажу якнайшвидше.

Трейдери можуть розмістити стоп-лосс-ордери нижче за поточну ринкову ціну і тейк-профіт-ордери вище за ринкову ціну. Як випливає з термінів, стоп-лосс може допомогти запобігти великим збиткам, а ордер на тейк-профіт дозволяє блокувати прибуток, навіть коли ви відсутня.

Стоп-лімітний ордер

Як згадувалося, стоп-лімітний ордер поєднує стоп-ордорд і лімітний ордер. Стоп-ордопор додає тригерну ціну для обміну для розміщення вашого лімітного ордера. Подивимося, як це працює.

Реальний приклад ордера Stop-Limit

Наприклад, припустимо, що Apple Inc. (AAPL) торгується за ціною 155,00 доларів США, і інвестор хоче купити акції, як тільки вони почнуть проявляти серйозний висхідний імпульс. Інвестор зробив стоп-лімітний ордер на покупку зі стоп-ціною 160,00 доларів США та граничною ціною 165,00 доларів США. Якщо ціна AAPL перевищує стоп-ціну в 160,00 доларів США, ордер активується та перетворюється на лімітний ордер. Доки ордер може бути заповнений нижче 165,00 доларів США, що є граничною ціною, угода буде заповнена. Якщо прогалини в запасах перевищать 165,00 доларів США, замовлення не буде заповнене.

Ордери на стоп-ліміт на купівлю розміщуються вище за ринкову ціну на момент ордера, тоді як ордери на продаж розміщуються нижче за ринкову ціну.

Як працює стоп-лімітний ордер?

Найкращий спосіб зрозуміти стоп-лімітний ордер – розбити його на частини. Стоп-ціна діє як тригер для розміщення лімітного ордера.Коли ринок досягає стоп-ціни, він автоматично створює лімітний ордер з користувальницькою ціною (лімітною ціною).
Хоча стоп-і лімітні ціни можуть бути однаковими, це не вимога. нижче за граничну ціну. Це збільшує шанси на заповнення лімітного ордера після його запуску.

Наведений вище графік ілюструє використання ринкових ордерів проти лімітних ордерів.

• Трейдер, який хоче якнайшвидше придбати (або продати) акції, розмістить ринковий ордер, який у більшості випадків буде виконаний негайно за поточною ціною акції або поряд з нею у розмірі 139 доларів США (біла лінія) за умови, що ринок був відкритий розміщення ордера та за винятком незвичайних ринкових умов.
• Трейдер, який хоче купити акції, коли вони впадуть до 133 доларів, розмістить лімітний ордер на покупку з граничною ціною 133 долари США (зелена лінія) . рівні 133 доларів США або нижче. Якщо акції не впадуть до. 133 доларів США або нижче, виконання не відбудеться.
• Трейдер, який хоче продати акції, коли вони досягнуть 142 доларів, розмістить лімітний ордер на продаж із граничною ціною 142 долари США (червона лінія). 142 доларів США або вище. Якщо акції не зростуть до 142 доларів США або вище, виконання не відбудеться.

Зверніть увагу, що навіть якщо акції досягають зазначеної граничної ціни, ваше замовлення може не бути виконане, тому що попереду можуть бути замовлення, які виключають доступність акцій за граничною ціною. (Обмежені замовлення, як правило, виконуються в порядку живої черги.) Також зверніть увагу, що при лімітному ордері ціна, за якою виконується ордер, може бути нижчою від граничної ціни, у разі ордера на купівлю або вище граничної ціни, у разі ордера на продаж .

Якби лімітний ордер на покупку у розмірі 133 доларів США був встановлений як «Гарний до скасування», а не «Тільки день», він все одно діяв би наступного торгового дня. Якби акції відкрилися за ціною 130 доларів США, було б запущено лімітний ордер на покупку, а покупна ціна, як очікується, становитиме близько 130 доларів США — вигідніша ціна для покупця. І навпаки, при лімітному ордері на продаж у розмірі 142 доларів США, якби акції відкрилися за ціною 145 доларів США, лімітний ордер був запущений і виконаний за ціною, близькою до 145 доларів США, знову ж таки, більш сприятливою для продавця.

Приклади стоп-лімітних ордерів на купівлю та продаж

Купити стоп-ліміт

Уявіть, що BNB зараз коштує 300 доларів США, і ви хотіли б купити, коли він почне вступати в бичачий тренд. Тим не менш, ви не хочете платити надто багато за BNB, якщо він швидко почне зростати, тому вам потрібно обмежити ціну, яку ви заплатите.

Припустимо, що ваш технічний аналіз говорить вам, що висхідний тренд може початися, якщо ринок перевищить 310 доларів. Ви вирішуєте використовувати стоп-лімітний ордер для придбання для відкриття позиції у разі прориву. Ви встановлюєте стоп-ціну на рівні 310 доларів США, а лімітну ціну – 315 доларів США.Як тільки BNB досягне 310 доларів, розміщується лімітний ордер на купівлю BNB у сумі 315 доларів США. Зверніть увагу, що 315 доларів США - це ваша гранична ціна, тому, якщо ринок занадто швидко піднімається вище за нього, ваше замовлення може бути виконане не повністю.

Продати стоп-ліміт

Уявіть, що ви купили BNB за ціною 285 доларів США і тепер він коштує 300 доларів США. Щоб запобігти збиткам, ви вирішили використовувати стоп-лімітний ордер для продажу BNB, якщо ціна впаде назад до вашого запису. Ви встановлюєте стоп-лімітний ордер на продаж зі стоп-ціною 289 доларів США та граничною ціною 285 доларів США (ціна, за якою ви придбали BNB). Якщо ціна досягне 289 доларів США, буде розміщено лімітний ордер на продаж BNB у розмірі 285 доларів США.

Коли використовувати стоп-лімітний ордер?

Ордери Stop-limit є гарним вибором, якщо ви хочете придбати чи продати актив, але не за будь-яку ціну. Просте використання регулярних стоп-лосс ордерів (які запускають ринкові ордери) може призвести до втрати прибутку або виплати більше, ніж ви маєте намір, особливо якщо актив є волатильним або позбавлений ліквідності. Стоп-лосс-ордоформа буде заповнена за доступною ринковою ціною, що може дати вам ціну, яку ви незадоволені.

Чи працюють стоп-лімітні ордери у неробочий час?

Ордери Stop-loss будуть спрацьовувати тільки в стандартний ринковий годинник, який зазвичай з 9:30 до 16:00 за східним поясним часом. Вони не будуть виконуватися під час сеансів у розширений час або коли ринок закритий у вихідні та святкові дні.

Стоп-ордодер - це ордер на купівлю або продаж акцій за ринковою ціною після того, як акції торгуються за вказаною ціною або за вказаною ціною (стоп-ціна).Якщо акція досягає стоп-ціни, ордер стає ринковим ордером і заповнюється за доступною ринковою ціною. Якщо акції не досягають стоп-ціни, ордер не виконується.

Стоп-ордопорядок може бути доречним у таких сценаріях:

• Коли акції, якими ви володієте, виросли, і ви хочете спробувати захистити свій прибуток, якщо він почне падати.
• Коли ви хочете купити акції, так як вони спалахують вище за певний рівень, вважаючи, що вони будуть продовжувати зростати.

Стоп-ордер на продаж іноді називають ордером «стоп-лосс», тому що він може бути використаний для захисту нереалізованого прибутку або для мінімізації збитків. Стоп-ордер на продаж вводиться за стоп-ціною нижчою за поточну ринкову ціну; якщо акція падає до стоп-ціни (або торгується нижче за неї), стоп-ордери на продаж спрацьовує і стає ринковим ордером, який має бути виконаний за поточною ринковою ціною. Цей стоп-ордоформ на продаж не гарантує виконання поблизу вашої стоп-ціни.

Для покупки також може бути використаний стоп-ордоформ. Стоп-ординг на покупку вводиться за стоп-ціною вище поточної ринкової ціни (по суті, «зупинка» акції відходять від вас у міру їх зростання).

Давайте повернемося до нашого попереднього прикладу, але подивимося на потенційні наслідки використання стоп-орда для купівлі та стоп-орда для продажу, при цьому стоп-ціни такі самі, як і раніше граничні ціни, що використовуються.

Хоча два графіки можуть виглядати схожими, зверніть увагу, що позиція червоної та зеленої стрілок звернена назад: стоп-ордери на продаж спрацює, коли ціна акцій досягне 133 доларів США (або нижче), і буде виконана як ринковий ордер за поточною ціною.Таким чином, якщо акції впадуть далі після удару по стоп-ціні, можливо, що ордер може бути виконаний за ціною, нижчою від стоп-ціни. І навпаки, для стоп-ордер на покупку, як тільки буде досягнуто стоп-ціну в 142 долари, ордер може бути виконаний за вищою ціною.

Що таке розриви цін?

Ціновий розрив виникає, коли ціна акції різко рухається вгору чи вниз без торгівлі з-поміж них. Це може бути пов'язано з такими факторами, як оголошення про доходи, зміна прогнозу аналітика чи прес-реліз. Прогалини часто виникають на відкритті великих бірж, коли новини чи події у неробочий час створили дисбаланс попиту та пропозиції.

Стоп-ордери та цінові розриви

Пам'ятайте, що ключова різниця між лімітним ордером та стоп-ордом полягає в тому, що лімітний ордер буде виконаний лише за вказаною граничною ціною або краще; в той час як тільки стоп-орд ордер спрацює за вказаною ціною, він буде заповнений за переважною ціною на ринку, що означає, що він може бути виконаний за ціною, значно відмінною від стоп-цін

На наступному графіку показано акції, які «упали» з 29 до 25,20 дол. США між попереднім закриттям та наступним відкриттям. Стоп-орді на продаж за стоп-ціною 29 доларів США, яка спрацює на відкритті ринку, тому що ціна акцій впала нижче за стоп-ціну і, як ринковий ордер, виконана за ціною 25,20 дол. США може бути значно нижчою, ніж передбачалося, і гірше для продавця.

Стоп-ордер: Пробіли вниз можуть призвести до несподіваної нижчої ціни.

Лімітні ордери та цінові розриви

Так само, як "пробіл" може працювати проти вас зі стоп-ордопором на продаж, "пробіл" може працювати на вашу користь у разі лімітного ордера на продаж, як показано на діаграмі нижче.У цьому прикладі лімітний ордер на продаж розміщується за граничною ціною 50 доларів. Попередня ціна закриття акцій складала 47 доларів США. Якби акції відкрилися на рівні 63,00 дол. США через позитивні новини, опубліковані після закриття попереднього ринку, угоду було б виконано на відкритому ринку за цією ціною — вищою, ніж очікувалося, і краще для продавця.

Лімітний ордер: Gap up може призвести до несподівано вищої ціни.

Який приклад стоп-лімітного ордера, що використовується для короткої позиції

Коротка позиція вимагатиме лімітного ордера на купівлю-стоп для обмеження збитків. Наприклад, якщо трейдер має коротку позицію в акціях ABC на рівні 50 доларів США і хотів би обмежити збитки від 20% до 25%, він може ввести стоп-лімітний ордер на покупку за ціною 60 доларів США і граничною ціною 62,50 доларів США. Якщо акції торгуються за ціною від 60 до 62,50 дол. США буде виконано стоп-лімітний ордер, що обмежує збиток трейдера на короткій позиції в бажаному діапазоні від 20% до 25%. Однак якщо розрив в акціях збільшиться, скажімо, до 65 доларів, стоп-лімітний ордер не буде виконаний, а коротка позиція залишиться відкритою.

Як довго служать стоп-лімітні ордери?

Ордери Stop-limit можуть бути встановлені або як денні ордери - у цьому випадку термін їх дії закінчується наприкінці поточної ринкової сесії - або як ордери Good-Till-Canceled (GTC), які переносяться на майбутні торгові сесії. Різні торгові платформи та брокерські компанії мають різний термін дії ордерів GTC, тому перевірте період часу, протягом якого ваш ордер GTC буде дійсним.

Як розмістити стоп-лімітний ордер на Binance?

Припустимо, ви щойно купили п'ять BTC за ціною 31 820,50 дол.США, тому що вважаєте, що ціна незабаром почне зростати.

У цій ситуації ви можете встановити стоп-лімітний ордер на продаж, щоб пом'якшити ваші збитки, якщо ваше припущення неправильне, і ціна починає падати. ліміт] та встановіть стоп-лімітну ціну, а також суму BTC, що підлягає продажу.

Якщо ви вважаєте, що 31 820 доларів США є надійним рівнем підтримки, ви можете встановити стоп-лімітний ордер трохи нижче за цю ціну (у разі, якщо він не втримається) У цьому прикладі ми розмістимо стоп-лімітний ордер на 5 BTC зі стоп- ціною 31790 доларів США і граничною ціною 31700 доларів США Давайте розглянемо це крок за кроком.

З ордером на продаж стоп-ліміт ви можете бути впевнені, що ціна не буде відрізнятися від тієї, яку ви встановили. заповниться, ви завжди отримаєте бажану ціну чи краще.

При натисканні кнопки [Продати BTC] з'явиться вікно підтвердження, а потім натисніть [Розмістити замовлення], щоб підтвердити. ордерами.

Зверніть увагу, що стоп-ліміт ордер буде виконуватися тільки тоді, коли буде досягнуто стоп-ціна.Якщо ваш лімітний ордер спрацьовує (за стоп-ціною), але ринкова ціна не досягає встановленої вами ціни, лімітний ордер залишиться відкритим.

Іноді ви можете опинитися в ситуації, коли ціна падає дуже швидко, і ваш стоп-лімітний ордер передається без заповнення. У цьому випадку вам може знадобитися звернутися до ринкових ордерів, щоб швидко вийти з угоди.

Переваги використання стоп-лімітного ордера

Стоп-ліміт ордер дозволяє налаштовувати та планувати угоди. Ми не завжди можемо перевіряти ціни, особливо на крипторинку 24/7. Ще одна перевага полягає в тому, що стоп-лімітний ордер дозволяє встановити потрібну суму прибутку для отримання. Без обмежень ваше замовлення буде заповнене за будь-якою ринковою ціною. Деякі трейдери вважають за краще утримувати, а не продавати за будь-яку ціну.

Недоліки використання стоп-лімітного ордера

Стоп-лімітні ордери мають ті самі недоліки, що й лімітні ордери, головним чином тому, що немає жодної гарантії, що вони будуть виконані. Лімітний ордер почне заповнюватися лише тоді, коли досягне вказаної ціни чи краще. Однак цієї ціни, можливо, ніколи не буде досягнуто. Незважаючи на те, що ви можете створити розрив між лімітом та стоп-цінами, розриву іноді може бути недостатньо. Високолотні активи можуть перевищити спред, який ви розміщуєте у своєму замовленні.

Ліквідність також може бути проблемою, якщо не вистачає охочих заповнити ваше замовлення. Якщо ви турбуєтеся про те, що ваші замовлення заповнюються лише частково, розгляньте можливість використання fill or kill. Цей параметр вказує, що ваше замовлення має виконуватися лише в тому випадку, якщо воно може бути повністю заповнене.Однак зверніть увагу, що чим більше умов ви додасте на своє замовлення, тим менша ймовірність його виконання взагалі.

Стратегії розміщення стоп-лімітних ордерів

Тепер ми вивчили стоп-лімітні ордери, як їх використовувати найкраще? Ось деякі основні торгові стратегії для підвищення ефективності ваших стоп-лімітних ордерів та уникнення деяких їх недоліків.

1. Вивчіть волатильність активу, на якому ви розміщуєте стоп-лімітний ордер. Ми вже рекомендували встановити невеликий спред між стоп-ордопом та лімітним ордером, щоб збільшити шанси на поповнення вашого лімітного ордера. Однак, якщо актив, яким ви торгуєте, є волатильним, вам, можливо, доведеться встановити свій спред трохи більше.
2. Подумайте про ліквідність активу, яким ви торгуєте. Ордери Stop-limit особливо корисні при торгівлі активами з великим спредом попиту та пропозиції або низькою ліквідністю (щоб уникнути небажаних цін, спричинених ковзанням).
3. Використовуйте технічний аналіз визначення рівнів цін. Рекомендується встановити стоп-ціну на рівні підтримки чи опору активу. Одним із способів визначення цих рівнів є технічний аналіз. Наприклад, ви можете використовувати стоп-лімітний ордер на покупку зі стоп-ціною трохи вище за важливий рівень опору, щоб скористатися проривом. Або стоп-лімітний ордер на продаж трохи нижче за рівень підтримки, щоб переконатися, що ви виходите до подальшого падіння ринку.

Висновок

Багато чинників можуть вплинути виконання угод. Крім використання різних типів ордерів, трейдери можуть вказати інші умови, які впливають на час ордера, об'ємні або цінові обмеження. Перш ніж розміщувати угоду, ознайомтеся із різними способами контролю вашого ордера; таким чином, ви з більшою ймовірністю отримаєте результат, який шукаєте.