Methods of inflation measuring

1. Шембетова Елвіра Растємівна
2. Шембетова Аліна Растємівна
3. Кругова Ірина Миколаївна
1, 2. студентка факультету світової економіки та управління
Астраханський Державний Університет
414056, Росія, м. Астрахань, вул. Татіщева, 20А
3. помічник кафедри економічної теорії, заступник декана з науково-методичної роботи.
Астраханський Державний Університет
1. Шембетова Elvira Rastyamovn
2. Шембетова Алина Ростьямовна
3. Krugova Irina Nikolaevna
1, 2. student of the faculty of International Economics and Management
Astrakhan State University
414056, st. Tatishcheva 20A, Astrakhan, Росія
3. Помічник доповіді міжнародної економічної теорії, видатного стилю для наукової і методичної роботи.
Astrakhan State University

Анотація: Інфляція – стала тенденція підвищення загального рівня цін. Чим небезпечна і викликана інфляція? Оскільки інфляція призводить до знецінення грошей, зниження реальної вартості заробітної плати працівників та майна, знецінення доходів підприємств, необхідно розібратися, як виміряти інфляцію та оцінити її збитки. У цій статті розглянуто причини інтенсивного зростання цін, внутрішні та зовнішні причини інфляції та показано деякі способи розрахунку інфляції.

Abstract: Inflation є тенденцією до тенденції збільшення загального рівня рівня. Why is it dangerous and where does it come from? Як inflation leads до depreciation of money, decrease in the real value of workers' wages, depreciation income of companies, it is necessary to understand how to measure inflation and assess its damage.Ця стаття описує резонанси для значних зростаючих темпів, як міжнародні і external causas inflation і shows деякі методи inflation measuring.

Ключові слова: Інфляція, рівень цін, Індекс споживчих цін (ІСЦ), дефлятор ВНП, економічне зростання

Keywords: inflation, рівень рівня, consumer price index (CPI), deflator of GDP, економічного зростання.

Коли країни спостерігається підвищення рівня цін, це говорить про інфляцію.

Підвищення цін не обов'язково має торкатися всіх товарів і послуг, деякі ціни залишаються без змін. Найчастіше якщо підвищуються ціни, то заробітна плата працівників та пенсії теж збільшуються. Виміряти інфляцію можна з урахуванням ІСЦ чи дефлятора ВНП. Щоб говорити про інфляцію необхідно, щоб ціни зросли більш ніж на 2% на рік. Але якщо ціни зростають дуже швидко і гроші стають менш ліквідним активом, така інфляція називається гіперінфляцією.

Економісти довгий час намагалися розібратися що ж сприяє інтенсивному зростанню цін і нарешті, виділили дві основні причини:

Інфляція, викликана збільшенням сукупного попиту за постійної пропозиції. Виробники що неспроможні відповісти збільшенням обсягу випуску продукції настільки різкі стрибки попиту через брак ресурсів. Люди мають гроші, але нічого купувати. Тому збільшення сукупного попиту піднімає ціни наявні товари та.

Інфляція, що з зростанням витрат виробництва. Ціни на сировину та матеріали зростають, зарплатня працівників збільшується. Інфляція витрат виникає у разі, якщо збільшуються видатки додаткову одиницю продукції.Виникає послідовний ланцюжок: збільшення цін веде у себе зростання зарплатню працівників, але це своєю чергою знову тягне збільшення цін тощо. буд. Зупинити збільшення витрат за видобуток сировини й матеріалів можуть лише нові технології (технологічний прогрес). Можна назвати деякі чинники, пов'язані з інфляцією витрат: Зниження продуктивність праці; прискорене зростання зарплатню за одиницю продукції; політична нестабільність; несправедлива податкова політика держави тощо.

Вище було розглянуто внутрішні причини інфляції, тепер перейдемо зовнішньої причини.

Інфляція, що імпортується, стосується країн тільки з відкритою економікою. Розглянемо випадок, де країна підтримує твердий валютний курс, отже можливе підвищення цін на товари, що імпортуються, спричинить збільшення цін на внутрішньому ринку.

Крива Філліпса показує зворотний зв'язок між безробіттям та рівнем інфляції.

Що рівень безробіття, тим менше темп інфляції, т. до. знижується приріст зарплати. Іншими словами, при збільшенні безробіття виникає надлишок робочої сили на ринку праці та роботодавцям немає необхідності збільшувати заробітну плату для залучення робітників, внаслідок чого інфляція не виникає.

Якщо рівень інфляції піднімається вище за 40%, то економічне зростання наближається до нуля.

Інфляція буває двох видів: прогнозована та непрогнозована.

Прогнозована інфляція має такі витрати:

Недоліки «стоптаних черевиків»;

витрати «відносних цін»;

Непрогнозована інфляція призводить до несправедливого перерозподілу багатства для людей.

- Фактичний темп інфляції

- Очікуваний темп інфляції

, то виграє позичальник, програє кредитор;

то виграє кредитор, програє позичальник.

Існує кілька способів розрахунку інфляції.

Найпоширеніший метод виміру – індекс споживчих цін (ІСЦ).

- Ціна товару у поточному році;

– кількість товару у поточному році;

- Ціна товару в базисному році.

Згодом склад споживчого кошика необхідно міняти. Але якщо змінювати склад кошика, то поточні дані виявляться несумісними з попередніми. А якщо не міняти кошик, то через якийсь час він взагалі не відповідатиме структурі споживання.

Ще один метод – індекс оптових цін. Він вказує на зміну цін для товарних наборів, що купуються фірмами (підприємствами).

Дефлятор ВНП на відміну ІСЦ показує як зміна споживчих цін, а й взагалі всіх цін.

- Ціна товару у поточному році;

– кількість товару у поточному році;

- Ціна товару в базисному році.

«Правило величини 70» також сприяє виміру інфляції. Воно допомагає обчислити кількість років, через яку ціни подвоїться. Правило можна застосувати для того, щоб спрогнозувати подвоєння ВНП, ВВП, особисті заощадження та ін. Для цього необхідно число 70 поділити на темп збільшення рівня цін у відсотках.

З вищесказаного можна дійти невтішного висновку. Нині інфляція – це серйозна проблема суспільства, яка негативно впливає грошову систему і економіку загалом. Методи виміру інфляції різні і кожен із новачків допомагає державі точніше досліджувати проблему і врегулювати інфляційні процеси з допомогою проведення конкретної політики.

Що таке інфляція та чому вона відбувається

Експерт з управління фінансами та мисленням. Внутрішній аудитор, методолог бізнес-процесів Ощад.Незалежний фінансовий консультант Засновник та провідна онлайн-челенджа «Щоденник успіху».

Інфляція впливає на всі аспекти економіки: від витрат споживачів, інвестицій у бізнес, рівня зайнятості до державних програм, податкової політики та процентних ставок за кредитами та вкладами.

Ганна Луч, незалежний фінансовий консультант, внутрішній аудитор, методолог бізнес-процесів Сбера, розповіла, що таке інфляція та як захистити від неї свої заощадження.

Що таке інфляція

Інфляція — це процес девальвації (знецінювання) коштів, що проявляється у збільшенні цін на товари та послуги за збереження рівня їхньої якості.

Динаміка зміни цін у листопаді 2023 року порівняно з жовтнем. Так, за останні три місяці споживчі ціни в середньому зростали темпом 0,91% (SA), що у річному вираженні становить 11,5%. Цей темп зростання цін вищий, ніж спостерігався наприкінці 2021 року та на початку 2022 року. Джерело: CPD_2023-11.pdf (cbr.ru)

У разі інфляції кошти втрачають свою купівельну спроможність у результаті надлишкового випуску чи скорочення товарної маси в обігу при постійному обсязі грошової маси. У зв'язку із цим спостерігається ослаблення національної валюти.

Зростання цін у столиці прискорилося внаслідок підвищення витрат виробників, збільшення споживчого попиту, і навіть підвищення тарифів певні види послуг. Джерело: cbr.ru

При цьому навіть за високої інфляції окремі товари можуть дешевшати або залишатися незмінними в ціні. Для визначення інфляції важливим є саме загальне зростання.

За даними Банку Росії, у листопаді 2023 року у Москві зафіксована річна інфляція у вигляді 7,48%.

Інфляція розраховується Росстатом на основі щомісячних індексів споживчих цін на певні продукти харчування, послуги, комунальні платежі та іншу номенклатуру, яка входить до споживчого кошика.

Але у кожної людини чи сім'ї особистий споживчий кошик, який часто не збігається із середньостатистичний. Отже, й інфляція в кожного може бути своя.

При виборі об'єкта інвестування інвестор має враховувати вплив інфляції на очікувану прибутковість. Особливо важливо враховувати інфляцію у довгостроковому періоді, оскільки може істотно знизити реальну дохідність інвестицій. Мета інвестора — отримати прибутковість, яка перевищує рівень інфляції, щоб зберегти та примножити свої заощадження.

Оцінюючи прибутковості інвестицій необхідно розрізняти номінальну прибутковість, тобто прибутковість, виражену у поточних цінах, та реальну прибутковість, яка враховує вплив інфляції. Реальна дохідність показує, наскільки інвестиції є ефективними з урахуванням зміни цін.

Також інвесторам варто проводити оцінку особистої інфляції, тобто враховувати темпи зростання цін на власний споживчий набір товарів і послуг. Це дозволить більш точно визначити свою реальну купівельну спроможність та приймати обґрунтовані рішення щодо управління власними фінансами.

Чому виникає інфляція

Інфляція може бути викликана різними чинниками: світовою економічною ситуацією, політичною нестабільністю країни, масштабними витратами держави, низьким рівнем виробництва та іншими.

Виділяють такі основні чинники, які впливають інфляцію у Росії:

• Зростання ціни нафтопродукти.Росія є одним із найбільших виробників нафти та газу у світі. Для нашої країни ціни на ці енергоресурси є вкрай важливими, оскільки від них залежить бюджет та економічне становище в цілому.
• Введення санкцій з боку інших країн чинить серйозний тиск на російську економіку.
• Вплив економічних криз, як у Росії, і у світовому масштабі є серйозною загрозою стійкості економіки та провокують зростання інфляції.
• Зменшення загального обсягу виробництва, у країні за збереження постійного обсягу грошової маси. Високий рівень монополізації економіки.
• Значне зростання кредитування як юридичних, і фізичних осіб.

Коли рівень інфляції високий, це може суттєво впливати на бізнес, зменшувати його прибуток та збільшувати витрати. У середньому та великому бізнесі, навіть за мільярдних оборотів, неможливо ігнорувати вплив інфляції, оскільки вона забирає значну частину доходу. Бізнес, чиї витрати безперервно збільшуються через зростання цін на обладнання, матеріали для виробництва, паливо, логістику, особливо сильно піддаються впливу інфляції.

Позитивні та негативні наслідки

Попри поширену думку про те, що інфляція — це виключно негативне явище в економіці, фактично розумний рівень інфляції заохочує економічне зростання. У Росії цільовий рівень інфляції, якого прагне Банк Росії, становить 4%, офіційна інфляція на жовтень 2023 року - 7,48%. Проте реальні показники значно перевищують статистичні.

Позитивні аспекти інфляції включають:

• Стимулювання розвитку вітчизняного виробництва.Внаслідок зниження вартості національної валюти ціни на імпортовані товари стають вищими в порівнянні з внутрішніми аналогами. Це призводить до збільшення попиту на місцеву продукцію, що, своєю чергою, підтримує вітчизняних виробників.

• Короткострокове стимулювання споживання дорогих товарів, оскільки населення схильно уникати збереження коштів, що дешевшають, і воліє здійснювати значні покупки — побутову техніку, автомобілі та нерухомість.
• Інфляція виконує еволюційну роль, виявляючись у періоди криз, коли учасники ринку, позбавлені стійкості, змушені припинити свою діяльність. В результаті цього стійкі компанії стають більш стійкими завдяки досвіду управління кризами і чіткішому розумінню того, як запобігти майбутнім проблемам.
• Інфляція стимулює вітчизняне виробництво через необхідність замінити імпортні товари. Збільшення витрат на імпорт сировини та готової продукції через інфляцію сприяє зростанню виробництва заміщуючих товарів у різних секторах економіки.
• Також варто відзначити потенціал залучення кредитних коштів у національній валюті із фіксованою процентною ставкою.
• Кризи стимулюють скорочення витрат у підприємств, що тягне у себе скорочення персоналу і перерозподіл обов'язків, викликаючи зростання безробіття та невдоволення у суспільстві.

Негативні аспекти інфляції включають:

• Збільшення фінансового навантаження на державний бюджет для забезпечення імпорту товарів, що належать до критичного сектору.
• Зменшення фактичних доходів та рівня життя населення викликає підвищене невдоволення громадян по відношенню до чинної влади та уряду.
• Проблеми у населення та бізнесу з обслуговуванням кредитних зобов'язань, збільшення проблемної заборгованості перед банками.
• Формування недовіри до національної валюти серед населення, що призводить до збільшення попиту іноземну валюту. Це може викликати дисбаланс між надходженням та витрачанням валюти, породжуючи дефіцит та виникнення тіньового курсу, а також нову хвилю інфляції.
• Кризові ситуації стимулюють підприємства скорочувати витрати, що призводить до зменшення чисельності співробітників та перерозподілу обов'язків, і викликає зростання безробіття та соціального невдоволення.
• Додаткові труднощі включають обслуговування кредитів населенням і підприємствами, зростання проблемної заборгованості перед банками.

Інфляція призводить до переміщення капіталу з виробничого сектора в галузі посередництва та споживання, де можливості для заробітку помітно вищі, ніж у виробництві. Це обмежує фінансові можливості підприємств у своєчасному оновленні виробничих потужностей та знижує конкурентоспроможність товарів. І призводить до зниження конкурентоспроможності товарів на зарубіжних ринках.

При цьому помірні темпи інфляції можуть мати позитивний вплив на економіку. Наприклад, інфляція на рівні 5–6% на рік може сприяти розвитку реального сектору економіки, сприяє збільшенню валового продукту та зниженню негативних соціальних наслідків.

З іншого боку, високі рівні інфляції можуть становити серйозну загрозу для економіки. Якщо інфляція перевищує 10%, це може негативно позначитися на різних аспектах життя населення, посилити соціальну нерівність та зменшити доходи населення.Це, у свою чергу, може призвести до підвищення безробіття та зниження рівня життя.

Крім того, високі темпи інфляції роблять накопичення марними, оскільки кошти втрачають свою вартість, а купівельна спроможність заощаджень знижується. Це знижує привабливість інвестицій, оскільки майбутні доходи стають менш передбачуваними.

Чим небезпечна висока інфляція

Висока інфляція може спричинити негативні наслідки для економіки та бюджетів громадян. Зменшення купівельної спроможності коштів впливає на:

• зниження споживчого попиту, скорочення виробництва та збільшення безробіття;
• нестабільність фінансової системи, оскільки інвестори можуть втратити довіру до валюти країни та фінансових інститутів;
• знецінення доходів населення, що звужує фінансові можливості та знижує стимул до заощаджень та інвестування.

Зростаючий рівень невизначеності ускладнює процес прийняття рішень, що негативно впливає на заощадження, споживання, виробництво, інвестиції і, в цілому, на умови для сталого економічного розвитку.

У середньому та великому бізнесі, незважаючи на мільярдні обороти, неможливо ігнорувати інфляцію, оскільки вона з'їдає значну частину доходу. Особливо схильні до впливу інфляції підприємства, чиї витрати постійно збільшуються у зв'язку зі зростанням цін на обладнання, матеріали для виробництва, паливо, логістику.

З мікро та малим бізнесом ситуація краща. Але все ж таки зростання витратних матеріалів, товарів, оренди приміщень призводить до зростання витрат і зниження прибутку.

Щоб виживати бізнес змушений піднімати ціни на товари та послуги, або скорочувати обсяг товарів та послуг за ті самі гроші.Відповідно, це позначається і на населенні, які є споживачами цих товарів та послуг, і змушені платити вже більш високу вартість за ті ж товари та послуги.

У цьому зростання доходів населення немає, а витрати збільшуються. Таким чином, коло замкнулося.

Як врятувати свої заощадження

Головний спосіб захисту заощаджень від інфляції – не тримати їх удома. Зберігання коштів у вигляді готівки призводить до постійної втрати їхньої купівельної спроможності, тому такий метод не є ефективним на тривалому часовому проміжку.

За будь-якого виду інфляції вигідною інвестицією буде:

• Вкладення коштів у свою освіту та покращення робочих навичок – так вдасться збільшити свій дохід та «обігнати» інфляцію.
• Пошук додаткових способів заробітку - запуск свого бізнесу, самозайнятість на додаток до основної роботи та монетизація своїх хобі, своєї експертності (знань та навичок).

Щоб захистити свої заощадження від інфляції, потрібно вкладати їх у різні інвестиційні інструменти. При грамотному управлінні коштами, розподілі інвестицій за допомогою диверсифікованого портфеля можна досягти прибутковості, яка значно перевищує рівень інфляції.

Як скласти портфель із захистом від інфляції

Найважливіше при складанні інвестиційного портфеля це диверсифікація.

Диверсифікація - це спосіб усунення фінансового ризику для інвестора, який допомагає знизити негативний вплив інфляції або наблизити рівень ризику до нуля.

Тому важливо у складі своїх заощаджень мати як консервативні інструменти (банківські вклади та облігації), і більш ризикові (акції, валюта).

Розглянемо можливі варіанти для диверсифікації інвестицій:

Банківський внесок — це найпростіший і найлегший спосіб мінімізувати вплив інфляції. Надійний інструмент, який страхується державою, але менш дохідний проти іншими інструментами. Вклад може надати відсоткову ставку, яка не лише захистить заощадження від інфляції, а й збільшить їхній початковий обсяг.

Інвестиції у фондовий ринок — це більш ризикований спосіб зберігання коштів, який може призвести не лише до доходів, а й до збитків. Акції, облігації та інші цінні папери краще використовувати, якщо є досвід в інвестуванні.

Інвестиції у фондовий ринок можуть забезпечити відсоткові ставки, які порівняні з рівнем інфляції, а й перевищують її. Для новачків можна порадити формувати портфель із облігацій та акцій.

Облігації ОФЗ надійніші, ніж корпоративні облігації, оскільки випускаються Мінфіном Росії. Такі активи, можливо, не принесуть великого прибутку, але вони допоможуть захистити заощадження від інфляції.

Акції — менш надійний та ризикований інструмент. Інвестування в акції компаній, які показують стабільне зростання також може захистити від інфляції.

Як «антиінфляційні» інструменти при довгострокових інвестиціях можна використовувати акції компаній-виробників сировинних та сільськогосподарських товарів (аграрний сектор, мережі супермаркетів, паливні компанії, комунальні підприємства). У періоди інфляції ціни з їхньої продукцію зростають, що позитивно впливає доходи підприємств і, отже, ціни їх акцій.

У сфері цінних паперів діє основне правило інвестування: що стоїть очікувана дохідність, то вище ризик.Якщо інвестор не має досвіду в цій галузі, то не варто намагатися самостійно оцінювати потенціал компаній. Краще починати з більш надійних варіантів.

Фонди У своєму портфелі утримують вже збалансований набір активів, який формується відповідно до заявленої стратегії. емітента.

Щоб у будь-який момент можна було отримати заощадження і вийти з ПІФу, варто вибирати відкриті пайові фонди.

Платина, золото та срібло — незвичний інвестиційний інструмент, але він допомагає зберегти кошти в довгостроковій перспективі (більше року). Найбільші плюси дорогоцінних металів — стабільність і захищеність.

Мінус інвестицій у метали — низька ліквідність, зливки або монети досить важко реалізувати за ринковими цінами. куплений у банку метал.

Не бажано вкладати всі свої кошти в дорогоцінні метали. Можна зберігати в ньому близько 10% ваших заощаджень.

Інвестиційні платформи — можуть принести вищий прибуток, ніж інші інструменти.Але ризик втрати коштів під час використання цих платформ можна порівняти з ризиком торгівлі цінними паперами. Інвесторові потрібно ретельно обирати проекти для інвестицій та саму платформу, щоб знизити цей ризик.

Прибутковість інвестиційних пропозицій на платформі МагнумІнвест залежить навіть від ключової ставки Банку Росії. Тому такі інвестиції можуть стати інструментом захисту від інфляції. Джерело: talaninvest.ru

Наприклад, вибирати інвестиційну платформу із вузькою спеціалізацією. МагнумІнвест співпрацює з позичальниками-забудовниками, що входять до девелоперських груп компаній. Для інвестора перевага в тому, що платформа не намагається охопити всі галузі економіки, а зосереджує компетенції в скорингу позичальників з будівельної галузі та оцінювання перспективності проектів будівництва житлових комплексів.

Інвестиційне страхування життя — можливість убезпечити себе та близьких від витрат, якщо з вами щось трапиться, та захистити кошти від інфляції. Інвестиційне страхування життя працює через укладання договору зі страховою компанією. Інвестор дозволяє страховій компанії розпоряджатися своїми фінансами, а після закінчення терміну договору інвестор отримує грошові кошти та накопичений дохід, при цьому життя буде застраховано на весь термін договору.

Коротко про головне

• При інфляції зберігати заощадження варто різних валютах (рубль, долар, юань), інвестувати у метали (платина, золото, срібло).
• Для врівноваження ризиків можна відкрити індивідуальний інвестиційний рахунок (ІІС) з метою сформувати портфель дивідендних акцій «блакитних фішок» та надійних облігацій.
• Інвестувати в нерухомість у регіонах, у яких є постійне зростання цін та попит на купівлю та оренду.
• Мати страховку здоров'я та життя, фінансову «подушку безпеки» на випадок втрати роботи.
• Бути обережним під час виборів кредитів.
• Слідкувати за економічними змінами та вживати відповідних заходів на основі актуальних даних.

Матеріал має інформаційний характер і не є індивідуальною інвестиційною рекомендацією.

Інвестиційна платформа МагнумІнвест за адресою: https://talaninvest.ru/

ТОВ «МагнумІнвест» ІПН 1841096768, ОГРН 1201800024480. Укладання з використанням інвестиційної платформи договорів, за якими залучаються інвестиції, є високоризикованим і може призвести до втрати інвестицій у повному обсязі.