Що таке тейк-профіт (take-profit): поняття, переваги та механізм обмеження прибутку на біржі

Здрастуйте, друзі! Активні інвестори біржі як страхують свій капітал від можливих збитків, а й обмежують прибуток. Для цього є особливий інструмент. У статті розглянемо, що таке тейк-профіт простими словами, навіщо він потрібний трейдеру, як його виставляти і як він працює.

Поняття тейк-профіту та призначення у трейдингу

Тейк-профіт (англ. take-profit) перекладається як "взяти прибуток". У трейдингу означає наказ брокеру закрити угоду при досягненні встановленого рівня прибутку.

• трейдер не збирається цілодобово моніторити ринок, щоб вийти з угоди щодо купівлі чи продажу активу на вигідних для себе умовах;
• він чітко дотримується своєї стратегії торгівлі та фіксує прибуток на заздалегідь встановленому рівні;
• трейдер не хоче ставити свій капітал у залежність від технічних збоїв, наприклад: відключили електрику, інтернет, зламався комп'ютер тощо;
• ринок досить волатильний і є велика ймовірність того, що котирування можуть розвернутися в протилежний бік будь-якої миті;
• трейдеру складно контролювати свої емоції, коли він цілком може міркувати, мовляв, ще трохи підросте, тоді продам, а потім ще трохи зачекаю і т.д. буд.

Take-profit може бути виставлений на два види біржових заявок:

1. На продаж активу. Наприклад, ви купили акції Ощадбанку по 335 ₽. Очікуєте, що за підсумками вдалого для банку 2021 вони зростуть мінімум на 10%. Тоді ви виставляєте тейк-профіт на 369 ₽. Коли котирування досягне цього рівня, ви отримуєте прибуток у 34 ₽ (без урахування комісій) з кожної акції.
2. На купівлю активу.Наприклад, ви відкрили шорт-операцію на акції Газпрому, тому що вважаєте, що затягування введення в експлуатацію Північного потоку-2 призведе до зниження котирувань найближчими днями. Особливістю такої угоди є те, що ви берете акції в борг у брокера, продаєте їх, а потім викупаєте назад за більш низькою ціною. Сьогодні продали Газпром по 362 ₽, виставили тейк-профіт на 326 ₽. Коли котирування досягне цього значення, ви отримаєте прибуток у 36 ₽ (без урахування комісій) з кожної акції.

Технічно виставити стоп-заявку легко. Будь-який інвестор із цим розбереться, якщо хоч раз подавав наказ брокеру на купівлю чи продаж активів. Головна складність полягає у розрахунку граничної ціни, за якої заявка на біржі має бути виконана. Тут все залежатиме від досвіду трейдера, його аналітичних здібностей та удачі.

Тейк-профіт – різновид стоп-наказів. Іншим популярним інструментом є стоп-лосс. Їх вивчають разом. Якщо перший обмежує прибуток інвестора, другий контролює збитки. Трейдери часто за одним активом одночасно виставляють і стоп-лосс, і тейк-профіт.

Якщо ви чекаєте зростання цінного паперу, щоб його продати, тоді take-profit встановлюйте вище за ціну покупки, а стоп-лосс нижче. У разі падіння котирувань збитки будуть обмежені. Якщо граєте на зниження, то тейк-профіт встановлюйте нижче за ціну відкриття короткої угоди, а стоп-лосс вище.

Як виставити стоп-наказ

Виставити тейк-профіт можна у будь-якому торговому терміналі. Інтерфейси різні, але слід шукати у формі оформлення заявки на купівлю або продаж активу.

Покажу з прикладу свого брокера. Допустимо, ми хочемо заробити на акціях Ощадбанку. Встановлюю take-profit на їхній продаж.

Крок 1 У портфелі вибираємо потрібні акції та натискаємо кнопку “Продати”.У формі, що відкрилася, натискаємо кнопку "Тейк-профіт".

Крок 2. Мій брокер дає можливість вибрати вид ціни, за якою буде виконана заявка: ринкову чи лімітну. У першому випадку треба просто включити відповідний прапорець - брокер продасть по поточному на момент спрацювання наказу котируванні. У другому випадку необхідно ввести своє значення.

Крок 3 У QUIK виставляємо ціну активації заявки, відступ та спред для більш гнучкого реагування на стоп-наказ:

1. Умова активації заявки – ціна, за якої запускається розрахунок заявки. Наприклад, за акціями Ощадбанку це буде 350 ₽.
2. Відступ від максимуму. Функція активується, коли котирування сягне 350 ₽. Далі ціна коригуватиметься з урахуванням відступу. Припустимо, у нас він дорівнює 5₽.
3. Захисний спред. Допомагає захиститися від ковзання у разі погіршення котирувань. У нас він дорівнюватиме 2₽.

Розглянемо варіанти розвитку подій із акціями Ощадбанку.

Варіант 1 Котирування дійшло до 350 ₽ і не пішло вище. Спрацювала заявка на 345₽ (350 – 5).

Варіант 2 Котирування дійшло до 350 ₽, але пішло вище, проскочивши до 360 ₽. Спрацювала заявка на 355₽ (360 – 5).

Варіант 3. Котирування пішло вгору, дійшло до 350 ₽, але потім змінило напрямок і прийшло до 348 ₽. Спрацював захисний спред і акції продані по 346 ₽ (348 – 2).

Чому тейк-профіт не спрацював

Наказ на фіксацію прибутку може не спрацювати чи спрацювати за іншою ціною:

1. Геп на біржі, коли у ціні утворився розрив. Причини: виплата дивідендів, звітність компанії, що вийшла, новинний шум, велика перерва в роботі біржі (вихідні, свята). Брокер виконає заявку за першою ціною після гепу.
2. Висока волатильність цінних паперів. Котирування може перескочити встановлену вами межу, що для трейдера лише плюс.
3. Великий обсяг угоди.Скоріш за все, читачам нашого блогу це не загрожує. Щоб вплинути на котирування, обсяги мають бути не більшими, а дуже великими (кілька мільйонів рублів). У цьому випадку у брокера просто не вистачить пропозицій, що є в біржовій склянці, за ціною take-profit. Він виконає заявку за іншою ціною.

У поодиноких випадках ви можете відкрити коротку позицію, самі того не знаючи. Це станеться, якщо:

• ви виставили стоп-наказ на продаж активу та забули про нього;
• ви продали частину позиції;
• котирування досягло зазначеного у наказі рівня.

Брокер повинен виконати наказ, але потрібної кількості паперів на рахунку немає. Тоді він дає їх вам у борг, тобто відкриває угоду шортів.

Висновок

Довгостроковому інвестору тейк-профіт може знадобитися лише в одному випадку. Наприклад, він купив недооцінені папери після проведеного фундаментального аналізу з надією на їхнє подальше зростання. Коли котирування на біржі досягне справедливої ​​оцінки, інтерес до активів зникне, тому що потенціал зростання буде вичерпаний.

Щоб не пропустити цей момент, інвестор наперед розраховує справедливу вартість та встановлює take-profit на її досягнення. Гроші, що звільнилися, він перекладає в інші перспективні папери.

Тейк Профіт - що це таке на біржі і як його використовувати на практиці

Take-profit – це спеціальний ордер, який автоматично закриває угоду, коли ціна досягне конкретного рівня (заздалегідь визначеного). По суті це страховка на випадок правильного прогнозу, завдяки якій трейдер точно отримає дохід. Про те, що таке тейк профіт, як працює такий механізм, і як правильно застосовувати його на практиці, розповідається в цьому матеріалі.

Короткий зміст статті

• 1 Що таке тейк-профіт простими словами?
• 2 Як правильно розрахувати?
• 3 Як правильно виставити заявку take-profit: приклади
  • 3.1 На покупку
  • 3.2 На продаж
  • 7.1
  • 7.2
  • 7.3 Вигідні пропозиції банків

  Що таке тейк-профіт простими словами?

  Якщо говорити про те, що означає take-profit (ТР) у дослівному перекладі з англійської, вийде словосполучення «зафіксувати прибуток». По суті це певна ціна активу, наприклад, цінного паперу, при досягненні якого угода автоматично закривається.

  Ціну встановлює сам трейдер. Саме він визначає, як правильно виставити тейк, щоб отримати максимальний прибуток за мінімальних ризиків втрати.

  Щоб пояснити простими словами, як працює ТР, можна розглянути простий приклад:

  1. У торговому терміналі QUIK трейдер відкриває заявку на покупку пари EUR/USD за ціною 1,07.
  2. Щоб мінімізувати збиток, він виставляє стоп-лос на рівні 1,05 (якщо ціна досягне цього значення, ордер автоматично закриється).
  3. Бажаючи отримати дохід, користувач розраховує на збільшення ціни щонайменше до 1,10. Саме на цьому рівні він виставляє take-profit.
  4. Через деякий час ціна справді пішла вгору і досягла значення 1,10, вказаного в заявці.
  5. Ордер автоматично закрився, трейдер зафіксував дохід у розмірі 0,03 пунктів.

  Але є ризик того, що вона, навпаки, піде нижче, і тоді дохід знизиться або взагалі «обнулиться». незамінна при усереднення позицій щодо акцій.

  Також його застосовують з метою застрахуватися від технічного збою брокера та форс-мажорних обставин, через які ринок стає надто волатильним (наприклад, під час публікації важливої ​​новини).

  Як правильно розрахувати?

  Розрахунок тейк профіту - це дуже важлива навичка, яку повинен опанувати будь-який інвестор. Незалежно від вибору брокера (наприклад, Альфа-Інвестиції або Тінькофф), необхідно правильно визначати той ціновий рівень, при якому потрібно закривати ордер. Для цього є кілька ефективних способів:

  1. На продаж чи купівлю значення визначають за відсотками: 5-10% від ціни відкриття ордера. Наприклад, купили акцію за 1000 р - відповідно величина ТР повинна бути не більше 1100 р. (нескладно порахувати на калькуляторі).
  2. За рівнями опору та підтримки. Це вузькі цінові діапазони, яких графік інструменту йшов відповідно вниз чи вгору. Визначаються на основі історичних даних за найближчі дні, тижні та місяці.
  3. За співвідношенням зі стоп-лоссом 2:1. Наприклад, допустимий ризик 10 пунктів, тоді тейк – 20 пунктів.
  4. По індикатору ковзної середньої (МА).
  5. На основі даних свічкового аналізу (можна передбачити, де саме графік зупиниться і далі розгорнеться).

  Цілком очевидно, що значення ТР залежить від обраної стратегії: якщо інвестор готовий йти на ризики, він ставить великий таке, якщо ні, то незначний.

  Як правильно виставити заявку: приклади

  Щоб розібратися з інструкцією визначення ТР, можна розглянути кілька практичних прикладів.

  На покупку

  Акції Apple планується купити за $100. Ринок досить волатильний, тому стоп встановлюють на позначці $95. Очікуваний дохід може бути мінімум удвічі вище, тобто. $5*2 = $10. Тому ордер можна розмістити лише на рівні $110.

  На продаж

  Якщо продавати ті самі акції, досягаючи позначки $110, стоп можна розмістити на $115. Тоді фіксацію прибутку здійснюють на $100.

  Важливо! Є відмінності між встановленням захисних ордерів на довгі та короткі позиції.У першому випадку торгувати потрібно з урахуванням великих трендів (денні, тижневі графіки), у другому – короткострокових (хвилини, годинники).

  Чим відрізняється тейк-профіт від лімітної заявки

  Поряд із ТР для мінімізації збитку інвестори застосовують і такий інструмент, як лімітна заявка. По суті, це конкретний ціновий рівень, яким інвестор готовий придбати актив.

  Розрахувати її досить просто:

  1. Для купівлі брокер виконує заявку за вартістю, яка менша або дорівнює зазначеній у заявці. Наприклад, у ній було зазначено 1000 р. - тоді покупка відбудеться при досягненні цього рівня чи будь-якого значення нижче.
  2. Для продажу брокер виконує заявку за вартістю, яка більша або дорівнює тій, що зазначена в заявці. Наприклад, значення становитиме 1000 чи більше – тоді відбудеться продаж акції чи іншого інструменту.

  Тому можна зрозуміти, чим відрізняється тейк-профіт від лімітної заявки. Остання відкриває правочин, коли вартість дійде до відповідного значення. А take-profit, навпаки, закриває ордер.

  Відступ і спред у тейк-профіті

  Разом з ТР досвідчені користувачі застосовують і додаткові інструменти – спред та відступ. Вони додатково страхують на випадок втрати і завдяки цьому збільшують ймовірність очікуваного прибутку. Зрозуміти, що означає відступ і спред у тейк-профіті, досить просто:

  1. Спред є різницею між ціною заявки і ціною останньої угоди, що активувала заявку.
  2. Відступ – різниця між фактичною вартістю активу та максимальним значенням, яке активує ордер.

  Наприклад можна припустити, що інвестор купує 1 акцію за 10000 р., прогнозуючи її зростання. Він ставить ціну активації 10100 р., відступ у 50 р. та спред 10 р.

  Якщо вартість досягає 10100, ТР починає автоматично рухатися слідом за ціною. Акція дорожчає до рівня 10500. Оскільки встановлений відступ у 50 руб. продажу становитиме 10350 - 10 = 10340 р. Відповідно чистий прибуток буде 10340 - 10100 = 240 грн.

  Для довідки! Залежно від терміналу, що використовується, можна виставити не тільки стоп-лосс і тейк-профіт, але й інші параметри.

  Як виставити кілька тейк-профітів?

  Завдання будь-якого трейдера не тільки в тому, щоб мінімізувати збитки, а й максимізувати потенційний прибуток.

  Як такого подібного способу немає, оскільки при спрацьовуванні 1 ТР угода закривається.

  1. Встановлювати кілька ордерів з різними стоп-лоссами та ТР.
  2. Застосовувати інструмент трейлінг-стоп – це стоп-лосс, який рухається слідом за графіком, коли він йде у правильному напрямку (відповідно до прогнозу).
  3. Фіксувати отримані пункти вручну на кілька прийомів, як тільки графік дійде до потрібного рівня.

  Чому не спрацьовує ордер?

  У деяких випадках take-profit не закриває угоду при досягненні цінового рівня.

  1. ГЕП – надто велика різниця між ціновими значеннями закриття попередньої та відкриття поточної ціни, тоді брокер не встигає обробити заявку та здійснити фіксацію прибутку.
  2. Висока волатильність - аналогічний за своїми наслідками фактор. Але причина його пов'язана не з гепом, а, наприклад, із відкриттям торгової сесії чи публікацією важливої ​​економічної новини.
  3. Недостатня ліквідність призводить до неможливості вчинення правочину за ринковим курсом.
  4. Вартість активу не дійшла до вказаної ціни – очевидна причина. Необхідно просто почекати, доки буде досягнуто задане значення. Якщо прогноз неправильний, краще вийти з ринку, зафіксувавши мінімальний збиток.

  Таким чином, take-profit – корисний інструмент для фіксації прибутку трейдерами та інвесторами. Якщо його не використовувати, ризик отримання збитку неминуче зростає.